การแนะนำสู่ตลาดการเงิน

ตลาดการเงินและสถาบันการเงินคืออะไร?

ตลาดการเงินเป็นสถานที่ที่ช่วยให้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทางการเงินต่าง ๆ ผ่านการแลกเปลี่ยนนี้ คุณสามารถซื้อขายสินทรัพย์ เช่น สกุลเงินต่างประเทศ หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ โดยแลกเปลี่ยนเป็นเงิน ตลาดทุนเป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญของตลาดการเงิน นักลงทุนและผู้ออกหลักทรัพย์มาพบกันที่การแลกเปลี่ยนทุกวัน ผู้ออกหลักทรัพย์ได้รับเงินทุนในการแลกเปลี่ยนธุรกิจของตน ในขณะที่นักลงทุนสามารถได้รับผลตอบแทนการลงทุน (ROI) การแลกเปลี่ยนมีลักษณะเป็นการประมูลสองด้านที่ราคาสุดท้ายของเครื่องมือซื้อขายตัดสินสถานะของอุปสงค์และอุปทาน ราคาที่ได้เรียกว่าคอร์ส

การแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลางที่ใหญ่ที่สุดในโลก

NYSE – ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (สหรัฐอเมริกา) – การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่วัดจากมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่ซื้อขาย
NASDAQ – การเสนอราคาหลักทรัพย์โดยอัตโนมัติของสมาคมผู้แทนจำหน่ายหลักทรัพย์แห่งชาติ (สหรัฐอเมริกา)
Euronext – เทคโนโลยีการแลกเปลี่ยนยุโรปใหม่ (ยุโรป)
FWB – ตลาดหลักทรัพย์แฟรงก์เฟิร์ต (เยอรมนี)
LSE – ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (สหราชอาณาจักร)
TSE – ตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (ญี่ปุ่น)

สถาบันที่กล่าวถึงข้างต้นทั้งหมดคือการแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลาง – ซึ่งมีลักษณะโดยการชำระธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย เป็นสถานที่ศูนย์รวมที่กำหนดราคาและการชำระธุรกรรมเรียกว่าการทำความสะอาด

ในทางตรงกันข้าม การแลกเปลี่ยนที่ไม่เป็นศูนย์กลางไม่ได้เชื่อมโยงทั้งทางกายภาพหรือทางตรรกะกับสถานที่หนึ่งที่เฉพาะเจาะจง ดังนั้นตลาดจึงดำเนินการบนพื้นฐานของการเชื่อมโยงระหว่างผู้เข้าร่วมโดยไม่ต้องมีศูนย์กลางควบคุม

โครงสร้างของการแลกเปลี่ยนที่ไม่เป็นศูนย์กลาง

ตลาดที่ไม่เป็นศูนย์กลาง

การกระจายอำนาจเป็นกระบวนการในการกระจายอำนาจของการตัดสินใจจากศูนย์กลาง การกระจายอำนาจเป็นหนึ่งในคุณลักษณะที่น่าสนใจที่สุดของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งไม่สามารถควบคุมได้โดยหน่วยเอกชนที่มีศูนย์กลาง และในระบบเพียร์ทูเพียร์ มันคือบิตคอยน์ที่ไม่ต้องการหน่วยศูนย์กลางในการทำธุรกรรม แตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลางและสำนักแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนหรือที่เรียกว่า 'พี่สาว' แบบกระจายอำนาจจะทำหน้าที่เป็นเพียงอินเตอร์เฟซที่เชื่อมโยงระหว่างสองบุคคลที่ต้องการทำการเคลื่อนย้ายส่วนที่เหลือขึ้นอยู่กับผู้เข้าร่วม

ลักษณะหลักของการแลกเปลี่ยนที่ไม่เป็นศูนย์กลาง

• อนุญาตให้ลูกค้าควบคุมทรัพยากรของตนเองได้

• ไม่มีเซิร์ฟเวอร์ศูนย์ที่อาจกลายเป็นเป้าหมายของการโจมตีทางไซเบอร์

• ไม่ถูกควบคุมโดยบุคคลหรือกลุ่มบุคคลเล็ก ๆ

• เคารพในความเป็นส่วนตัวของลูกค้า และไม่เรียกร้องฟอร์มที่ยาวยืดในการลงทะเบียนหรือการปฏิบัติตามมาตรฐาน KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ)

การแลกเปลี่ยนแบบไม่เป็นศูนย์กลางยังรวมถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วย ในกรณีของฟอเร็กซ์ เราใช้คำว่า OTC

ตลาด OTC (ซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์) คืออะไร?

ตลาด OTC (ซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์) เป็นตลาดแบบกระจายที่ไม่มีตำแหน่งทางกายภาพที่ศูนย์กลาง ที่ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดทำการซื้อขายกันเองผ่านวิธีการสื่อสารต่าง ๆ เช่น โทรศัพท์ อีเมล และระบบอีคอมเมิร์ซเฉพาะ ในตลาด OTC ผู้ซื้อขายทำหน้าที่เป็นผู้สร้างตลาดโดยระบุราคาที่พวกเขาซื้อและขายหลักทรัพย์ สกุลเงิน หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ การซื้อขายสามารถทำได้ระหว่างผู้เข้าร่วมสองคนในตลาด OTC โดยไม่มีผู้อื่นรับรู้ถึงราคาที่ทำธุรกรรมเสร็จสิ้น โดยทั่วไปตลาด OTC มักจะมีความโปร่งใสน้อยกว่าตลาดหุ้นและยังอยู่ภายใต้กฎระเบียบน้อยกว่าอีกด้วย ตลาด OTC มักจะใช้ในการซื้อขายพันธบัตร สกุลเงิน อนุพันธ์ และผลิตภัณฑ์เชิงโครงสร้าง

ฟอเร็กซ์

ตลาดสกุลเงินเป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก การซื้อขายสามารถทำได้24 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ ผ่านการทำซ้ำวงจรการซื้อขายในเอเชีย ยุโรป และอเมริกาเหนือ อันเนื่องมาจากความเฟื่องฟูของการซื้อขายออนไลน์จึงทำให้สามารถเข้าถึงได้เกือบทุกคน
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ “$7.5 ล้านล้าน” (ในปี 2022. แหล่งข้อมูล: bis.org) ซึ่งประมาณ 10 – 15 เท่าของปริมาณการซื้อขายรายวันในตลาดหุ้นทั่วโลก ตลาดสกุลเงินมีลักษณะเป็นตลาด OTC (ซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์) โดยที่ไม่มีชั้นการซื้อขายเฉพาะ เช่น NYSE สำหรับการซื้อขายหุ้น
ดังนั้นฟอเร็กซ์จึงมีลักษณะเป็นตลาด OTC โดยทำงานบนพื้นฐานของการเชื่อมต่อระหว่างผู้เจรจาและผู้ซื้อขาย

เปรียบเทียบสำหรับผู้ซื้อขายรายย่อย

ตลาดที่เป็นศูนย์กลาง

ตลาดที่เป็นศูนย์กลางมีลักษณะเป็นการมาตรฐานสูงในเรื่องขนาดของสัญญาที่ซื้อขาย ชั่วโมงการซื้อขาย และราคาที่สม่ำเสมอสำหรับนายหน้าทุกคนที่เข้าร่วม ตลาดได้รับการควบคุมเป็นอย่างมากและโปร่งใสอย่างสมบูรณ์ มันมีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายแต่ต้องการทุนสูง

ตลาดที่ไม่เป็นศูนย์กลาง

ตลาดที่ไม่เป็นศูนย์กลางมีลักษณะเป็นเงื่อนไขการซื้อขาย ขนาดของสัญญา และชั่วโมงการซื้อขายที่แตกต่างกันระหว่างนายหน้า แม้แต่ราคาของเครื่องมือชนิดเดียวกันก็อาจแตกต่างกันระหว่างนายหน้า อย่างไรก็ตามการแข่งขันที่สูงในหมู่นายหน้าทำให้ต้นทุนถูกลงสำหรับผู้ซื้อขาย และสิ่งนี้มาพร้อมกับผลกระทบที่เรียกว่าการใช้เลเวอเรจ